名为投资实为借贷的合同不受法律保护-望江律师合同纠纷案例解读
一、案例检索信息
案由：合同纠纷
案号：(2025)皖0827民初8682号
审理法院：安徽省望江县人民法院
二、案件事实
2023年4月21日，甲方江某、乙方王某签订《投资协议书》，约定："议定乙方进行出资投资，支持甲方创业；乙方投资5万元，用于支持甲方在安庆市范围内开设一家以短视频直播、商品贸易及零售为主的企业A；甲方开设企业A初期，成功申请见习基地前，甲方按照每年10%的投资收益支付给乙方；成功申请见习基地后，甲方按照企业净节省人工成本的50%，且每年收益不低于5万元支付给乙方；乙方的投资收益按年度发放；在满足投资终止条款，乙方撤出投资后，15个自然日内，甲方将投资本金及应付收益全额转给乙方；甲方未能如期归还乙方投资款和支付应当兑付的确保收益，按照每日逾期金额的千分之三支付违约金，按日计息按月复利…"。后双方又签订开设B企业的《投资协议书》一份，约定内容基本同上。2023年4月21日、4月25日，王某分别向江某转款50000元。2024年5月31日，江某向王某转款6552.48元。后江某未能按上述约定给付款项，王某多次催讨，江某微信多次回复欠款事实。
法院判决结果：江某需返还王某10万元本金，并支付利息（投资日起一年内按年利率10%计算，逾期后按全国银行间同业拆借中心公布的一年期贷款市场报价利率四倍计算），已支付的6552.48元从总金额中扣除；驳回王某要求高额违约金、律师费和差旅费的请求。
三、遇到类似纠纷该如何处理
1. 先搞明白：你签的是真投资还是假投资？
很多人以为签了"投资协议"就是搞投资，其实法院看的是实质内容。本案中，王某和江某的协议虽然叫《投资协议》，但约定"不管生意赚不赚，每年固定给10%收益"，还承诺"保本不亏"。这就像你把钱借给朋友做生意，约定"不管亏不亏，年底必须还你本金加利息"——这根本不是投资，而是披着投资外衣的借款！
真实投资应该是：你出钱、他出力，赚了大家一起分，亏了大家一起担。比如开餐馆，你投10万占30%股份，赚了按比例分钱，亏了也按比例承担损失。
变相借贷则是：你出钱，他每年固定给你10%收益，到期还你本金。这和去银行存款差不多，只是利息高点。这种"保本保收益"的协议，法院会直接认定为借款合同。
👉 行动建议：签任何"投资协议"前，先问自己：如果项目亏了50万，我是不是也要认？如果答案是"不，他必须保证我还本付息"，那这就是借款，不是投资！别被"投资"两个字忽悠了。
2. 高利息承诺可能竹篮打水
本案中，江某承诺逾期按"每天千分之三"（相当于年化109.5%！）支付违约金，但法院只支持LPR四倍（目前约14.8%）。为什么？因为法律明确规定：民间借贷年利率超过LPR四倍的部分，法院不保护。
简单说：你和朋友借钱，约定月息3分（年化36%），法律只保护约14.8%的部分。多出来的21.2%你收不到，已经给的法院还会抵扣本金！
👉 行动建议：
- 借钱给别人时，别信"超高收益"承诺，超过LPR四倍（目前约14.8%）的部分等于白纸
- 借钱时被逼签高利贷合同？别慌！超过法定利率的部分可拒绝支付，已付的可要求抵本金
- 每年查一次最新LPR（中国人民银行官网可查），2025年1年期LPR是3.7%，四倍就是14.8%
3. 微信聊天也能当证据，但得会留！
王某能胜诉，关键靠微信记录：江某亲口承认欠款，还手写电子欠条。但注意，如果只是口头说"我欠你钱"，没文字记录，法院很难认定。
👉 行动建议：
✅ 催款时：用微信说"上次说好9月30日还5万，现在能付吗？"——对方回"好的"就是铁证
❌ 别做：只打电话催，不保留录音；或发模糊消息如"钱啥时候给？"（对方可能说"给什么钱？"）
💡 保命技巧：
- 重要约定必须文字确认（微信/邮件）
- 对方发语音？转成文字再回复"按你说的，X月X日前还X元，对吗？"
- 付款备注写清用途，如"投资款"或"借款"
4. 律师费、差旅费别想当然能要
王某要了4500元律师费，但法院驳回了。为什么？协议里没写清楚！江某在微信里说过"承担一切费用"，但这是催款时临时加的，法院认为王某占了优势地位（对方急着借钱），不算有效约定。
👉 行动建议：
- 签合同时就写明："若违约，需承担律师费、差旅费等维权费用"
- 打官司前查对方身份：本案中王某把江某工作单位闹得人尽皆知，反而可能被反告侵犯隐私（幸好江某没坚持）
- 10万以下纠纷用"简易程序"，3个月内审结，比普通官司省时省钱
终极提醒：投资不保本，保本非投资！
国家严打"伪投资"，就是怕老百姓被高息诱惑血本无归。记住这个公式：
固定收益 + 保本承诺 = 法律只当它是借款
真投资 = 可能血本无归 + 也可能暴富
下次有人找你"投资"，说"稳赚不赔、年入20%"，先扫码查查：
1️⃣ 有没有工商注册？（去"国家企业信用信息公示系统"查）
2️⃣ 协议里有没有"风险共担"条款？（没有就是坑）
3️⃣ 收益是不是高得离谱？（超过6%要警惕，超过10%大概率有问题）
最后划重点：
⚠️ 签任何钱款协议，必须写清"这是投资还是借款"
⚠️ 利率超LPR四倍（约14.8%）的部分等于没写
⚠️ 微信记录要完整保存——别删聊天记录！
（注：文中当事人姓名、企业名称已按司法文书保护要求简化处理）