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做市商因上市公司信息披露违规停止服务可获5%违约金 - 封丘律师证券交易合同纠纷案例解读

征和律师 发布于 阅读：1 封丘律师

一、案例检索信息

案由：证券交易合同纠纷
案号：(2025)豫0727民初6427号
审理法院：河南省封丘县人民法院

二、案件事实与判决结果

2019年11月21日，某乙公司（丙方）、新乡某凤公司（乙方）与某甲公司（甲方）签订《做市库存股票转让合作协议书》，约定某乙公司从新乡某凤公司处受让256.85万股做市股票，转让价格为3.00元/股。2019年11月21日、11月29日、12月9日、12月17日，某乙公司分四次以3.00元/股的价格从新乡某凤公司受让股票，总价款770.7万元。

2020年8月12日，某丙公司因违反《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露规则》，被监管部门认定存在信息披露不真实、不准确或重大遗漏问题，构成信息披露违规。2020年9月9日，某乙公司发布公告，自2020年9月30日起退出为某丙公司提供做市报价服务。

根据《合作协议》第八条第2款约定：若因某丙公司提供的财务信息不真实等情形，导致某乙公司停止做市服务，新乡某凤公司应向某乙公司支付受让价款5%的违约金。

判决结果：法院支持了某乙公司要求新乡某凤公司支付385,350元违约金（770.7万元×5%）的请求，但驳回了其关于5,000元律师费的主张。案件受理费3,578元由新乡某凤公司承担。

三、核心观点与纠纷处理建议

核心观点：当上市公司信息披露违规导致做市商停止服务时，合同约定的"5%违约金"条款有效，但律师费等额外费用需合同明确约定才能获支持。

给普通人的实用建议：

  1. 签合同前务必看清"违约条款"
    本案中，某乙公司能拿回38万多违约金，关键在于合同白纸黑字写了"信息披露问题导致停做市，要赔5%违约金"。普通人签合同时（比如买房、加盟、合作投资），一定要重点看"违约责任"部分：

    • 明确什么情况算违约（例如"公司财报造假"要写具体）；
    • 违约金怎么算（固定金额？百分比？）；
    • 保留合同原件，别随便签模糊条款（如"按损失赔偿"这种没数字的）。

  2. 证据要像存钱一样"定期存档"
    某乙公司赢官司靠的是三样东西：

    • 监管部门的口头警示公告（证明信息披露违规）；
    • 退出做市的官方公告（证明停服务与违规直接相关）；
    • 交易记录和合同（证明花了多少钱买股票）。
      普通人怎么做：遇到公司合作、投资纠纷，立即保存：
    • 微信/短信记录（别删对话！）；
    • 监管处罚文件（上证监会或股转系统官网查公告）；
    • 银行转账凭证（备注用途，如"某项目保证金"）。

  3. 律师费别指望对方全赔
    本案某乙公司花了5,000元律师费，但法院没支持，因为合同里没写"违约方要付律师费"。重要提醒：

    • 如果你想让对方赔律师费，签合同时必须加一句："违约方应承担守约方的律师费、诉讼费等维权成本"；
    • 别轻信"律师费肯定能赢回来"，没约定就是白花。

  4. 被告不出庭≠能躲过去
    新乡某凤公司收到法院传票却不出庭，结果照样败诉。当事人注意：

    • 法院传票是"最后通牒"，收到后必须15天内写答辩状（不会写可找街道司法所帮忙）；
    • 不出庭=放弃说话权利，法官只能按原告说的判。

最后划重点：

（注：本文案例已隐去真实名称，仅作普法参考，个案结果需结合实际情况判断）